Prévision de la rentabilité: Un indicateur de la réussite future de votre entreprise

Qu’est-ce qu’une prévision de rentabilité ? #

Les prévisions de rentabilité, également appelées prévisions de revenus ou plan de rentabilité, consistent à prévoir les revenus et dépenses futurs de votre entreprise sur une période donnée (généralement trois ans). Pour ce faire, vous comparez les ventes prévues aux coûts prévus afin de déterminer si votre entreprise est susceptible de réaliser des bénéfices ou des pertes.

La rentabilité prévisionnelle est un outil important de planification financière et fait partie du plan d’affaires que vous devez préparer, en particulier lors de la création d’une entreprise. Mais elle peut également examiner la situation bénéficiaire d’une entreprise existante, en comparant les ressources utilisées avec le chiffre d’affaires généré.

Pourquoi les prévisions de rentabilité sont-elles si importantes ? #

Une planification précise de la rentabilité présente notamment les avantages suivants :

• Sécurité de la planification : Elle permet d’évaluer la rentabilité d’une entreprise et de planifier si elle est susceptible d’enregistrer des bénéfices ou des pertes.
• Prise de décision : En fournissant des perspectives réalistes, elle aide à prendre des décisions importantes, telles que des investissements ou des emprunts.
• Persuasion : Une prévision de rentabilité plausible est nécessaire pour convaincre les bailleurs de fonds (p. ex. banques, investisseurs) de la solvabilité de l’entreprise.

Quand est-il utile d’établir des prévisions de rentabilité ? #

En principe, un prévisionnel de rentabilité est toujours utile pour estimer la rentabilité future de votre entreprise. Cependant, dans certains cas, elle peut être particulièrement recommandée, voire nécessaire :

• Si vous créez une entreprise et que vous voulez savoir si votre modèle économique est rentable
• Si vous êtes à la recherche de bailleurs de fonds et que vous voulez les convaincre d’investir dans votre entreprise
• Si vous devez procéder à des changements dans votre entreprise qui peuvent avoir un impact important sur la rentabilité

Comment établir des prévisions de rentabilité ? #

Il est facile de créer un prévisionnel de rentabilité en quelques étapes :

1. Planification des ventes et des coûts : Dressez une liste détaillée de vos recettes et dépenses prévisionnelles sur la période choisie (généralement 3 ans).
2. Compte de résultat : Pour chaque année, comparez le chiffre d’affaires prévu aux coûts prévus et déterminez si votre entreprise est susceptible de réaliser des bénéfices ou des pertes.
3. Analyse de la rentabilité : Calculez la rentabilité future de votre entreprise à l’aide des valeurs obtenues.
4. Documentation : Consignez les prévisions de rentabilité dans votre business plan ou votre plan financier.

Exemple de prévision de rentabilité #

Le chiffre d’affaires comprend toutes les recettes provenant de la vente de biens et de services. Si vous déduisez l’achat de marchandises et de matériel du chiffre d’affaires, vous obtenez votre marge brute. Cette étape n’est pas nécessaire pour les purs prestataires de services qui n’ont pas d’achats de marchandises.

Le résultat d’exploitation est le bénéfice ou la perte avant impôts. Vous le calculez facilement en déduisant la somme de tous les coûts et les amortissements de la marge brute :

Bénéfice avant impôts = bénéfice brut - coûts - amortissements

Une fois votre plan de rentabilité établi, vous pouvez utiliser les chiffres pour calculer la rentabilité et effectuer une analyse de rentabilité fondée.

Indicateurs de rentabilité importants #

La rentabilité vous permet de calculer le bénéfice que votre entreprise génère par rapport au chiffre d’affaires ou au capital investi. Le résultat est donc toujours un pourcentage.

Quel devrait être le niveau de rentabilité d’une entreprise ?

En général, une rentabilité de 5 à 10 pour cent est considérée comme bonne, de 10 à 15 pour cent comme très bonne et au-delà comme excellente. Toutefois, ces valeurs de référence peuvent varier considérablement en fonction du secteur et des conditions du marché. Il est préférable de comparer la rentabilité de votre entreprise à celle des entreprises avec lesquelles vous êtes en concurrence directe.

Rentabilité des ventes (Return on Sales) #

Le premier indicateur important pour votre prévision de rentabilité est la rentabilité des ventes. Elle mesure la part des bénéfices dans le chiffre d’affaires de votre entreprise. La formule de la rentabilité des ventes est la suivante

Rentabilité des ventes = (bénéfice / chiffre d’affaires) × 100

Exemple : Votre entreprise réalise un bénéfice annuel de 15.000 euros pour un chiffre d’affaires de 150.000 euros. La rentabilité des ventes est donc de (15.000 / 150.000) × 100 = 10 pour cent.

Une rentabilité sur chiffre d’affaires élevée est un indicateur de l’efficacité et de la compétitivité de votre entreprise. Elle est souvent la plus élevée chez les leaders du marché, car ils peuvent imposer des marges élevées. Pour augmenter la rentabilité des ventes, vous pouvez également augmenter la vitesse des ventes en réduisant vos stocks ou en raccourcissant les délais de paiement de vos créances.

Rentabilité des capitaux propres (Return on Equity) #

Le rendement des capitaux propres montre dans quelle mesure les capitaux propres que vous avez investis (l’investissement des propriétaires) vous rapportent des intérêts. Il en résulte la formule de rentabilité des capitaux propres :

Rentabilité des capitaux propres = (bénéfice / capitaux propres) × 100

Exemple : vous investissez 50.000 euros de votre patrimoine personnel dans une nouvelle entreprise dont vous êtes l’unique propriétaire. La première année, votre entreprise réalise 5.000 euros de bénéfices. Vous pouvez maintenant calculer la rentabilité des capitaux propres. L’analyse de la rentabilité donne (5.000 / 50.000) × 100 = 10 pour cent.

L’investissement en fonds propres est rentable si la rentabilité attendue des fonds propres est supérieure au rendement d’autres formes d’investissement sur le marché des capitaux (par exemple, les actions).

Rentabilité de la dette (Return on Debt) #

Le rendement de la dette décrit dans quelle mesure le capital emprunté est rémunéré - c’est-à-dire si, par exemple, il est économiquement intéressant d’emprunter de l’argent. La formule de la rentabilité de la dette est :

Rentabilité de la dette = (intérêts de la dette / capital emprunté) × 100

Exemple : une banque a prêté 100.000 euros à votre entreprise et reçoit 7.000 euros d’intérêts par an sans remboursement du principal. Le rendement de la dette est donc de (7.000 / 100.000) × 100 = 7 pour cent.

Un rendement de la dette plus élevé signifie une charge d’intérêts plus élevée ou des coûts plus élevés pour votre entreprise. Par rapport aux autres ratios, ce type de rentabilité n’est donc pas avantageux pour vous, mais uniquement pour les investisseurs externes. En principe, cette valeur devrait être inférieure à la rentabilité totale du capital.

Rentabilité totale du capital (Return on Assets) #

Le rendement du capital total vous permet de calculer la rentabilité d’une entreprise en tenant compte des capitaux propres et des capitaux empruntés. Cela se traduit par la formule du rendement du capital total comme suit :

Rentabilité du capital total = ((bénéfice + intérêts sur la dette) / capital total) × 100

Pour simplifier la prévision de la rentabilité, nous utilisons les chiffres des deux derniers exemples, à savoir 5.000 euros de bénéfices, 7.000 euros d’intérêts sur la dette et 150.000 euros de capital total, qui se compose de 50.000 euros de capitaux propres et de 100.000 euros de dettes. La rentabilité du capital total est égale à ((5.000 + 7.000) / 150.000) × 100 = 8 pour cent.

Cette valeur semble bonne au premier abord, mais elle est à peine supérieure à la rentabilité des capitaux empruntés. Cela signifie que la rentabilité est présente dans cet exemple, mais qu’elle n’est pas très élevée dans l’ensemble. Ceci est également mis en évidence par le ratio suivant.

Rentabilité du capital (Return on Investment) #

La rentabilité du capital, également appelée retour sur investissement, rapporte les bénéfices d’une entreprise au total des capitaux investis, sans inclure les intérêts sur les emprunts. La formule est donc la suivante :

Rentabilité du capital = (bénéfice / capital investi) × 100

Dans l’exemple ci-dessus, avec 5.000 euros de bénéfices et 150.000 de capital investi, on obtient un rendement du capital de seulement (5.000 / 150.000) × 100 = 3,33%. Cela montre que la rentabilité d’une entreprise avec ces chiffres est plutôt faible.

En règle générale, lors de l’analyse de la rentabilité, il faut toujours considérer plusieurs ratios de rentabilité ensemble afin d’interpréter les résultats de manière réaliste. Pour une stratégie cohérente en termes d’utilisation du capital, vous devez également établir un plan des besoins en capital.

Analyse comparative de la rentabilité #

Bien entendu, vous pouvez non seulement déterminer la rentabilité d’une entreprise, mais aussi calculer la rentabilité de certains investissements, par exemple dans des projets ou des installations de production. Pour ce faire, vous créez une prévision de rentabilité pour les options concernées. L’analyse comparative de la rentabilité offre une méthode pour comparer la rentabilité de différentes alternatives d’investissement.

Exemple : imaginez que vous deviez choisir entre deux projets d’un an chacun. Le premier projet vous offre un bénéfice de 5.000 euros et coûte 40.000 euros. Le deuxième projet vous permettrait de gagner 15.000 euros. Mais pour cela, vous devez investir 150.000 euros. Pour calculer la rentabilité, nous utilisons dans cet exemple la formule de la rentabilité du capital.

Rentabilité du projet 1 = 5.000 / 40.000 × 100 = 12,5 pour cent

Rentabilité du projet 2 = 15.000 / 150.000 × 100 = 10 pour cent

Les deux projets seraient rentables, mais le deuxième projet rapporterait 10 000 euros de plus. Cependant, selon le calcul comparatif de la rentabilité, vous devriez tout de même opter pour le projet 1, car il est encore plus rentable et présente moins de risques en raison de la mise de fonds moins importante.

Ce qu’il faut retenir de l’analyse prévisionnelle de rentabilité #

Les points suivants sont essentiels pour réussir votre planification de la rentabilité et assurer le succès à long terme de votre entreprise :

• Prévoir un chiffre d’affaires réaliste : Vos prévisions de ventes ne doivent pas être trop optimistes et doivent être basées sur des analyses de marché approfondies et des scénarios probables.
• Enregistrement détaillé des coûts : Prenez en compte tous les coûts d’exploitation, par exemple l’utilisation des marchandises, les frais de personnel, les assurances, les coûts énergétiques et le loyer.
• Calculs minutieux : Ne vous fiez pas à votre intuition, mais utilisez les ratios mentionnés ci-dessus et faites des calculs précis.
• Prévoir des réserves de liquidités : Préférez surestimer vos dépenses et sous-estimer vos recettes afin de pouvoir faire face, en cas de doute, à des augmentations de coûts imprévisibles ou à des baisses de chiffre d’affaires.
• Contrôle étroit : Pour identifier les écarts par rapport aux prévisions de rentabilité et pouvoir prendre des mesures correctives à un stade précoce, vous devez contrôler les chiffres à intervalles réguliers.

Prévisions de rentabilité négatives : Que faire en cas de risque de pertes ? #

Tout dépend de l’ampleur des pertes prévues dans votre prévisionnel de rentabilité et de la situation de votre entreprise. Par exemple, lors de la création d’une entreprise, il est tout à fait normal que les premières années soient marquées par des pertes. Si elles ne menacent pas vos liquidités et qu’un retournement de tendance est prévisible, vous n’avez pas à vous en inquiéter.

Si votre calcul de rentabilité révèle un déficit trop important, cela signifie que votre entreprise n’est pas rentable. Vous pouvez alors, entre autres, faire ce qui suit :

• Réduire les coûts : Vous pouvez peut-être renoncer à certaines dépenses, comme les voitures de société, ou trouver des alternatives moins chères.
• Améliorer les revenus : Reconsidérez votre modèle d’entreprise. Pouvez-vous éventuellement toucher d’autres groupes cibles ou même demander des prix plus élevés pour vos produits/services ?
• Accroître la visibilité : Existe-t-il des mesures de marketing peu coûteuses qui permettent d’atteindre de nombreux clients potentiels ? Soyez créatif et faites de la publicité pour votre offre.
• Rechercher de l’aide : Demandez l’aide de conseillers qui s’y connaissent en finance et faites examiner votre plan de rentabilité.

Conclusion : toujours anticiper le calcul de la rentabilité #

La rentabilité prévisionnelle est un outil indispensable pour évaluer la viabilité financière d’une entreprise. Il permet de savoir dans quelle mesure une entreprise gère efficacement le capital investi et quels résultats d’exploitation peuvent être attendus. Les ratios de rentabilité présentés vous fournissent à cet égard des informations précieuses pour savoir si votre entreprise sera rentable à long terme.

Pour garder un œil sur le chiffre d’affaires et les coûts de votre entreprise et pour pouvoir estimer les bénéfices ou les pertes, vous devez établir un plan financier. Pour cela, vous pouvez utiliser un logiciel de base de données puissant comme SeaTable .

Dans SeaTable, vous trouverez toutes les fonctions d’un tableur (par ex. un éditeur de formules convivial) combinées à la puissance d’une base de données sans code et à un App Builder intuitif. Ainsi, plus rien ne vous empêche d’avoir un aperçu clair de la rentabilité.

Foire aux questions #

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