В прогнозе рентабельности, также известном как прогноз доходов или план рентабельности, Вы прогнозируете будущие доходы и расходы Вашей компании на определенный период времени (обычно на три года). Вы сравниваете ожидаемый оборот с ожидаемыми расходами, чтобы определить, получит ли Ваша компания прибыль или убыток.

Прогноз рентабельности - это важный инструмент финансового планирования и часть бизнес-плана, который Вы должны подготовить, особенно при создании компании. Однако с его помощью можно также проанализировать ситуацию с доходами уже существующей компании, сравнив вложенные средства с полученным оборотом.

прогноз рентабельности с учетом предвидения

Точное планирование рентабельности имеет, помимо прочего, следующие преимущества:

  • Уверенность в планировании: Оно помогает оценить рентабельность бизнеса и спланировать, будет ли он приносить прибыль или убытки.
  • Принятие решений: Обеспечивая реалистичный прогноз, он помогает принимать важные решения, такие как инвестиции или займы.
  • Убеждение: Правдоподобный прогноз рентабельности необходим для того, чтобы убедить кредиторов (например, банки, инвесторов) в кредитоспособности компании.

В принципе, прогноз рентабельности всегда полезен для оценки будущей прибыльности Вашей компании. Однако в некоторых случаях он может быть особенно целесообразен или даже необходим:

  • Если Вы начинаете бизнес и хотите знать, окупится ли вообще бизнес-модель
  • Если Вы ищете инвесторов и хотите убедить их вложить деньги в Вашу компанию
  • Если Вы собираетесь внести изменения в свою компанию, которые могут существенно повлиять на прибыльность

Вы можете легко создать прогноз рентабельности всего за несколько шагов:

  1. Планирование доходов и расходов: Создайте подробный список Ваших предполагаемых доходов и расходов за выбранный период времени (обычно 3 года).
  2. Отчет о прибылях и убытках: Для каждого года сравните прогнозируемые продажи с прогнозируемыми расходами и определите, будет ли Ваш бизнес приносить прибыль или убытки.
  3. Анализ прибыльности: Используя полученные значения, рассчитайте, насколько прибыльным будет Ваш бизнес в будущем.
  4. Документация: Запишите прогноз рентабельности в свой бизнес- или финансовый план.

Создание прогноза рентабельности

Год 1 Год 2 Год 3
Ожидаемые продажи
Продажи товаров - - -
Услуги 50,000 125,000 250,000
Себестоимость проданных товаров - - -
= Валовая прибыль 50,000 125,000 250,000
Расходы
Расходы на персонал 30,000 60,000 120,000
Расходы на строительство 10,000 10,000 25,000
Расходы на страхование 3,000 5,000 7,000
Транспортные средства/лизинг 3,500 3,500 7,500
Командировочные расходы 2,500 4,000 8,000
Маркетинг/реклама 5,000 7,500 10,000
Телефон/Интернет 600 700 1,000
Офис/администрация 500 500 500
Внешние консультанты 2,000 2,500 3,000
Проценты по кредитам - - -
Прочие расходы 1,500 2,500 3,500
= Общая сумма всех расходов 58,600 96,200 185,500
Износ и амортизация 2,000 2,000 2,000
Операционный результат -10,600 26,800 62,500

Оборот включает в себя все доходы от продажи товаров и услуг. Если Вы вычтете из оборота покупку товаров и материалов, Вы получите Вашу валовую прибыль. Этот шаг не нужен для поставщиков чистых услуг, у которых нет себестоимости товаров.

Результат деятельности - это прибыль или убыток до вычета налогов. Вы можете легко рассчитать его, вычтя из валовой прибыли общую сумму всех затрат и амортизации:

прибыль до налогообложения = валовая прибыль - затраты - амортизация

Как только Ваш план рентабельности будет готов, Вы сможете использовать цифры для расчета рентабельности и проведения обоснованного анализа рентабельности.

Рентабельность используется для расчета того, сколько прибыли приносит Ваша компания по отношению к обороту или вложенному капиталу. Поэтому результат всегда выражается в процентах.

Насколько высокой должна быть рентабельность компании?

В целом, рентабельность в 5-10% считается хорошей, 10-15% - очень хорошей, а выше - отличной. Однако эти показатели могут сильно варьироваться в зависимости от отрасли и рыночных условий. Лучше всего сравнивать рентабельность Вашей компании с рентабельностью компаний, с которыми Вы находитесь в прямой конкуренции.

Первый важный ключевой показатель для Вашего прогноза рентабельности - это рентабельность продаж. Он измеряет долю прибыли в обороте Вашей компании. Формула рентабельности продаж выглядит следующим образом

Рентабельность продаж = (прибыль / оборот) × 100

Пример: Ваша компания получает годовую прибыль в размере 15 000 евро при обороте в 150 000 евро. Таким образом, рентабельность продаж составляет (15 000 / 150 000) × 100 = 10 процентов.

Высокая рентабельность продаж - это показатель эффективности и конкурентоспособности Вашей компании. Часто он наиболее высок у лидеров рынка, поскольку они могут достичь высокой маржи. Однако, чтобы повысить рентабельность продаж, Вы также можете увеличить скорость продаж, сократив уровень запасов или уменьшив сроки оплаты дебиторской задолженности.

Рентабельность собственного капитала показывает норму прибыли на вложенный Вами капитал (инвестиции владельцев). В результате получается формула рентабельности собственного капитала:

Рентабельность капитала = (прибыль / капитал) × 100

Пример: Вы инвестируете 50 000 евро из своих личных средств в новую компанию, единственным владельцем которой Вы являетесь. В первый год Ваша компания получает прибыль в размере 5 000 евро. Теперь Вы можете рассчитать рентабельность капитала. Анализ рентабельности дает результат (5 000 / 50 000) × 100 = 10 процентов.

Инвестировать собственный капитал стоит, если ожидаемая доходность выше, чем доходность других форм инвестиций на рынке капитала (например, акций).

Доходность долга описывает, сколько процентов выплачивается на заемный капитал - то есть, например, экономически целесообразно ли брать кредит. Формула для расчета доходности долга выглядит следующим образом

Доходность долга = (проценты на заемный капитал / заемный капитал) × 100

Пример: Банк одолжил Вашей компании 100 000 евро и получает 7 000 евро в виде процентов в год без возврата долга. Таким образом, доходность долга составляет (7,000 / 100,000) × 100 = 7 процентов.

Более высокая доходность долга означает большую процентную нагрузку или более высокие расходы для Вашей компании. По сравнению с другими коэффициентами, этот тип рентабельности выгоден не Вам, а только внешним инвесторам. В принципе, это значение должно быть ниже, чем рентабельность активов.

С помощью показателя рентабельности активов Вы рассчитываете прибыльность компании с учетом собственного и заемного капитала. В формуле рентабельности активов это отражается следующим образом:

Рентабельность активов = ((прибыль + проценты на заемный капитал) / общий капитал) × 100

Чтобы упростить прогноз рентабельности, мы используем цифры из двух последних примеров, т.е. 5 000 евро прибыли, 7 000 евро процентов на заемный капитал и 150 000 евро общего капитала, который состоит из 50 000 евро собственного и 100 000 евро заемного капитала. Доходность на общий капитал равна ((5,000 + 7,000) / 150,000) × 100 = 8 процентов.

Поначалу это значение выглядит неплохо, но оно лишь немного превышает доходность заемного капитала. Это означает, что хотя рентабельность в данном примере присутствует, в целом она не очень высока. Это также видно из следующего ключевого показателя.

Рентабельность инвестиций - это отношение прибыли компании к общему объему вложенного капитала, без учета процентов по заемному капиталу. Таким образом, формула выглядит следующим образом:

Рентабельность инвестиций = (прибыль / вложенный капитал) × 100

В приведенном выше примере с прибылью в 5 000 евро и инвестированным капиталом в 150 000, рентабельность капитала составляет всего (5 000 / 150 000) × 100 = 3,33%. Это говорит о том, что рентабельность компании с такими показателями довольно низкая.

Рентабельность капитала

В целом, при анализе рентабельности Вам следует всегда рассматривать несколько коэффициентов рентабельности вместе, чтобы реалистично интерпретировать результаты. Вам также следует составить план потребности в капитале, чтобы обеспечить последовательную стратегию в отношении капиталовложений.

Конечно, Вы можете не только определить рентабельность компании, но и рассчитать рентабельность отдельных инвестиций, например, в проекты или производственные мощности. Для этого Вы составляете прогноз рентабельности для соответствующих вариантов. Сравнительный расчет рентабельности дает возможность сравнить рентабельность различных инвестиционных альтернатив.

Пример: Представьте, что Вам нужно выбрать между двумя проектами, каждый из которых рассчитан на один год. Первый проект обещает прибыль в 5 000 евро и обойдется Вам в 40 000 евро. Второй проект обещает прибыль в 15 000 евро. Однако для этого Вам придется инвестировать 150 000 евро. В этом примере для расчета рентабельности мы используем формулу доходности капитала.

Прибыльность проекта 1 = 5 000 / 40 000 × 100 = 12,5 процентов

Прибыльность проекта 2 = 15 000 / 150 000 × 100 = 10 процентов

Оба проекта будут прибыльными, причем второй проект принесет на 10 000 евро больше прибыли. Однако, согласно расчету сравнения рентабельности, Вам все же придется принять решение в пользу проекта 1, поскольку он еще более прибыльный и связан с меньшими рисками из-за меньших капиталовложений.

Следующие пункты очень важны для того, чтобы Ваше планирование рентабельности было успешным и обеспечило долгосрочный успех Вашей компании:

  • Реалистичное планирование продаж: Ваши прогнозы продаж не должны быть слишком оптимистичными и должны основываться на тщательном анализе рынка и вероятных сценариях.
  • Подробная разбивка затрат: Учитывайте все операционные расходы, например, стоимость товаров, затраты на оплату труда, страхование, расходы на электроэнергию и аренду.
  • Тщательные расчеты: Не полагайтесь на свою интуицию, а используйте приведенные выше ключевые цифры и тщательно их рассчитайте.
  • Планируйте запас ликвидности: Установите слишком высокие расходы и слишком низкие доходы, чтобы в случае сомнений справиться с непредвиденным ростом расходов или спадом продаж.
  • Закрытый контроллинг: Чтобы вовремя заметить отклонения от прогноза прибыльности и принять контрмеры, Вам следует регулярно проверять показатели.

Это полностью зависит от того, насколько велики предполагаемые потери в Вашем прогнозе рентабельности и в какой ситуации находится Ваша компания. Например, совершенно нормально, что первые несколько лет после открытия бизнеса будут характеризоваться убытками. Если они не угрожают Вашей ликвидности, а выход из кризиса вполне предсказуем, Вам не стоит беспокоиться.

Если Ваш расчет рентабельности слишком отрицательный, это означает, что Ваша компания нерентабельна. Теперь Вы можете сделать, помимо прочего, следующее:

  • Сократить расходы: Возможно, Вы сможете обойтись без таких расходов, как служебные автомобили, или найти более дешевые альтернативы.
  • Увеличить доход: Переосмыслите свою бизнес-модель. Может быть, Вы можете обратиться к дополнительным целевым группам или даже установить более высокие цены на свои продукты/услуги?
  • Повысить осведомленность: Существуют ли экономически эффективные маркетинговые меры, которые позволят охватить большое количество потенциальных клиентов? Будьте креативны и рекламируйте свое предложение.
  • Обращайтесь за помощью: Обратитесь за поддержкой к консультантам, разбирающимся в финансах, и проанализируйте Ваше планирование прибыльности.

Прогноз рентабельности - это незаменимый инструмент для оценки финансовой жизнеспособности компании. Он предоставляет информацию о том, насколько эффективно компания работает с задействованным капиталом и какие результаты деятельности можно ожидать. Представленные коэффициенты рентабельности дают Вам ценную информацию о том, будет ли Ваша компания прибыльной в долгосрочной перспективе.

Прогноз рентабельности - прогноз

Чтобы постоянно следить за оборотом и расходами Вашей компании и иметь возможность оценить прибыль или убытки, Вам следует составить финансовый план. Для этого идеально подходит мощное программное обеспечение для работы с базами данных, такое как SeaTable .

В SeaTable Вы найдете все функции электронной таблицы (например, удобный редактор формул) в сочетании с мощью базы данных без кода и интуитивно понятным App Builder . Таким образом, ничто не стоит на пути к четкому прогнозу прибыльности.

Что должно быть в прогнозе прибыльности?

Наиболее важными этапами прогноза рентабельности являются планирование продаж и затрат, составление отчета о прибылях и убытках и расчет рентабельности с использованием различных ключевых показателей. План рентабельности, в свою очередь, является частью бизнес- или финансового плана.

Какой показатель лучше всего характеризует прибыльность компании?

Два основных показателя для измерения прибыльности компаний - это рентабельность инвестиций и рентабельность продаж. Более подробную информацию Вы можете получить из показателей рентабельности капитала, рентабельности долга и рентабельности общих активов. Важно, чтобы Вы никогда не рассматривали коэффициенты рентабельности по отдельности, а рассматривали их вместе, чтобы получить полную картину и сделать правильные выводы.

Как рассчитать рентабельность?

Чтобы рассчитать рентабельность, Вам нужны либо прибыль и оборот, либо прибыль и вложенный капитал за определенный период. Формула выглядит следующим образом:

  • Рентабельность продаж = (прибыль / оборот) × 100
  • Рентабельность инвестиций = (прибыль / вложенный капитал) × 100

Как рассчитать рентабельность активов?

При расчете рентабельности активов рентабельность капитала объединяется с рентабельностью долга, образуя один ключевой показатель. Его можно определить как сумму прибыли и процентов по долгу, деленную на общий капитал:

((прибыль + проценты по долгу) / общий капитал) × 100

Что такое хорошее значение рентабельности?

В целом, рентабельность от 5 до 10 процентов считается хорошей, от 10 до 15 процентов - очень хорошей, а выше - отличной. Однако эти показатели могут сильно варьироваться в зависимости от отрасли и рыночных условий. Поэтому Вам следует сравнить свой прогноз рентабельности с рентабельностью компаний в Вашем секторе.

TAGS: Финансы