Будь то молодой стартап, компания среднего размера или крупная корпорация: без четкого представления о собственных денежных потоках ситуация может быстро стать рискованной. Ведь даже если ваша компания прибыльна на бумаге, если у вас в кратчайшие сроки закончатся деньги на зарплату, аренду или материалы, это может поставить под угрозу ваше существование. Чтобы предотвратить это, вы как компания должны рассчитать свои ликвиды, используя планирование ликвидности.

Планирование ликвидности экономит время и деньги

Планирование ликвидности является центральным компонентом финансового менеджмента и часто играет решающую роль в определении того, останется ли компания на плаву или столкнется с трудностями. Планирование ликвидности - это обеспечение платежеспособности компании. В конкретном смысле это означает систематический учет, сопоставление и перспективное планирование всех ожидаемых входящих и исходящих платежей. Это позволит вам на ранней стадии распознать финансовые затруднения и своевременно принять контрмеры.

Тщательное планирование ликвидности приносит вашей компании множество ощутимых преимуществ. Оно обеспечивает улучшение управления денежными средствами, поскольку всегда ясно, сколько денег на самом деле у вас есть. Вы также можете более точно отслеживать свои расходы и лучше управлять ими, что поможет вам оптимизировать финансовую свободу.

Обеспечивает платежеспособность в повседневной жизни

Кроме того, грамотное планирование позволяет целевое распределение капитала. Вместо того чтобы оставлять деньги неиспользованными или привязывать их не к месту, вы можете использовать их там, где они принесут наибольшую пользу. Если у вас есть обзор денежных потоков, вы также можете планировать более стратегически - например, делать инвестиции в нужное время или использовать благоприятные рыночные возможности.

И последнее, но не менее важное: перспективное планирование ликвидности часто приводит к экономии, например, за счет лучших условий с поставщиками или избежания дорогостоящих процентов по овердрафту. В то же время оно помогает распознать финансовые риски на ранней стадии и смягчить их до того, как они превратятся в проблему.

В зависимости от размера компании, отрасли и целей существуют различные подходы к планированию ликвидности: прямой, косвенный и гибридный методы.

При прямом планировании ликвидности вы конкретно фиксируете все планируемые притоки и оттоки денежных средств в течение определенного периода. Этот метод очень подробный и особенно подходит для краткосрочного планирования - например, на ближайшие несколько недель или месяцев. Он дает вам точное представление о том, когда деньги поступают и расходуются. Это позволит вам на ранней стадии выявить узкие места и быстро отреагировать на них.

Основа для принятия финансовых решений

При косвенном планировании ликвидности используется другой подход. Здесь ликвидность определяется на основе отчета о прибылях и убытках и планируемых изменений в статьях баланса. Этот метод менее точен, но больше подходит для средне- и долгосрочного планирования. Косвенное планирование дает ценную информацию, особенно для принятия стратегических решений - таких, как крупные инвестиции или заимствования.

На практике многие компании используют гибридное планирование ликвидности, сочетающее оба подхода. Прямой метод используется для краткосрочного управления, а косвенный - для средне- и долгосрочного планирования. Это дает комплексное представление о платежеспособности и позволяет гибко реагировать на изменения.

Продуманный план ликвидности - это не ракетостроение: благодаря четкой системе вы сможете постоянно следить за своей платежеспособностью и создавать важную основу для принятия бизнес-решений. Ведь если вы точно знаете, когда деньги приходят и уходят, вы можете действовать дальновидно, а не реагировать в кризисном режиме. Вот так шаг за шагом вы создаете хорошо обоснованный план ликвидности для своего финансового плана:

  1. Определите период планирования: Во-первых, определите период, на который вы хотите планировать свою ликвидность. Для начала рекомендуется ежемесячное планирование. Для крупных компаний также может быть полезным еженедельное или ежеквартальное планирование - в зависимости от того, насколько динамичны ваши денежные потоки.

  2. Зафиксируйте первоначальный баланс: Отметьте текущее состояние ваших ликвидных средств - то есть сумму на банковских счетах и в кассе. Это значение является отправной точкой для планирования.

  3. Yчет вкладов: Соберите все ожидаемые доходы: Продажи, проценты, возврат налогов, субсидии, возможные выплаты по кредитам или даже частные вклады. Важно оставаться реалистом и рассчитывать только на те деньги, которые вы действительно ожидаете получить.

  4. Запись выплат: Запишите все запланированные расходы: Сюда входят расходы на закупки, зарплаты, аренду, страхование, маркетинг, налоги, выплаты по кредитам и инвестиции. Вы также должны учитывать нерегулярные или сезонные расходы.

5 Расчет чистой ликвидности: Вычтите выплаты из входящих платежей. Это даст вам чистую ликвидность за рассматриваемый период. Положительное значение означает профицит ликвидности, отрицательное - возможные “узкие места”.

6 Расчет конечного баланса: Добавьте или вычтите чистую ликвидность из начального баланса. Это даст вам ожидаемый остаток денежных средств на конец периода.

7 Анализ и корректировка: Регулярно проверяйте свои результаты. Есть ли критические периоды, когда ликвидность становится недостаточной? Нужно ли откладывать расходы или привлекать финансирование? При необходимости скорректируйте свое планирование, ведь чем гибче вы сможете реагировать на изменения, тем лучше.

Коэффициенты ликвидности - это важные ключевые показатели для вашего плана ликвидности, позволяющие оценить, насколько быстро компания может погасить свои краткосрочные обязательства. Они показывают, в какой степени ликвидные средства, дебиторская задолженность или запасы доступны для своевременной оплаты неоплаченных счетов. Различают три коэффициента ликвидности:

Коэффициент ликвидности 1-й степени определяет, в какой степени компания может покрыть свои краткосрочные обязательства только за счет имеющихся в наличии средств платежа, т. е. наличных денег и остатков на банковских счетах.

Формула: Коэффициент ликвидности 1 = (денежные средства и их эквиваленты / текущие обязательства) × 100.

Значение 100 % и более означает, что компания может погасить все краткосрочные обязательства только за счет денежных средств и остатков на банковских счетах. На практике, однако, это значение часто ниже, поскольку компании не держат на счетах весь свой капитал.

Помимо денежных средств и их эквивалентов, здесь также учитывается краткосрочная дебиторская задолженность, то есть непогашенные платежи от клиентов. Это позволяет получить более реалистичное представление о краткосрочной платежеспособности.

Формула: Коэффициент ликвидности 2 = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочная дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства × 100.

Значение выше 100 % является хорошим знаком, так как показывает, что денежных средств и их эквивалентов, а также непогашенной дебиторской задолженности достаточно для покрытия всех текущих обязательств.

При коэффициенте ликвидности 3-й степени учитываются все ваши текущие активы, то есть не только денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность, но и запасы, например, акции.

Формула: Коэффициент ликвидности 3 = (оборотные активы / оборотные обязательства) × 100.

Этот коэффициент дает более полную картину. Хотя запасы не могут быть немедленно конвертированы в денежные средства, они являются частью активов, доступных в краткосрочной перспективе.

Представьте, что ваша компания располагает следующими запасами ликвидности:

  • 18 000 € денежных средств и их эквивалентов (наличные, банк)
  • 54 000 € текущая дебиторская задолженность (неоплаченные счета клиентов)
  • 36 000 € товарно-материальные запасы
  • 60 000 € текущие обязательства (поставщики, кредиты)

Вы можете использовать так называемые коэффициенты ликвидности, чтобы проверить, насколько хорошо ваша компания способна погасить краткосрочные обязательства - за счет быстро доступных средств. Расчет производится в три этапа:

Уровень ликвидности 1 = (18 000 евро / 60 000 евро) × 100 = 30 % Уровень ликвидности 2 = (€ 18 000 + € 54 000) / € 60 000 × 100 = 120 % Уровень ликвидности 3 = (€ 18 000 + € 54 000 + € 36 000) / € 60 000 × 100 = 180 %

Коэффициент ликвидности 1, равный 30 %, показывает, что вы можете покрыть часть своих краткосрочных обязательств только за счет денежных средств и остатков на банковских счетах. Если вы учитываете непогашенную дебиторскую задолженность (коэффициент ликвидности 2), то ваша платежеспособность уже обеспечена на 120 %. Наконец, если вы включите в этот показатель также запасы (коэффициент ликвидности 3), то достигнете чрезвычайно комфортного значения в 180 %, что свидетельствует об очень стабильном финансовом положении.

На первый взгляд кажется идеальным, если у компании особенно высокий уровень денежных средств и их эквивалентов. В конце концов, это означает, что все счета могут быть оплачены без каких-либо проблем и что нет никаких финансовых узких мест. Однако слишком высокая ликвидность может иметь и свои недостатки.

Ликвидные средства, которые не используются, обычно не приносят практически никакого дохода. Наоборот, они даже теряют в цене из-за инфляции. Капитал, лежащий на счетах, не работает на компанию - не хватает инвестиций, которые могли бы обеспечить долгосрочный рост и конкурентоспособность.

Кроме того, банки или инвесторы могут интерпретировать постоянно высокий уровень ликвидности как признак того, что компания неэффективно использует свой капитал. Это может ухудшить оценку или ослабить доверие к стратегии управления.

Основа всего разумного финансового планирования

Поэтому здоровое планирование ликвидности означает поиск разумного среднего пути: достаточно резервов, чтобы всегда оставаться платежеспособным, но без чрезмерных капитальных запасов, которые можно было бы лучше инвестировать в новые проекты, инновации или оптимизацию процессов.

Особенно в трудные экономические времена становится ясно, насколько важно грамотное планирование ликвидности. Компании, внезапно оказавшиеся в сложной ситуации - будь то из-за изменений на рынке, узких мест в поставках, уменьшения количества заказов или даже общего экономического кризиса, - часто сталкиваются с тем, что их доходы резко падают, а текущие расходы остаются неизменными или даже растут.

Худший сценарий - неплатежеспособность. Если счета больше не могут быть оплачены вовремя, компании быстро попадают в нисходящую спираль, которая может привести к банкротству. Перспективное и последовательное планирование ликвидности необходимо для выживания на таких этапах. Помогает регулярное планирование и мониторинг денежных потоков, чтобы распознать узкие места на ранней стадии. Если вы знаете, когда возникнут финансовые трудности, вы сможете вовремя принять меры - например, скорректировать условия оплаты, обеспечить финансирование или выборочно отложить инвестиции.

Делает риски ликвидности видимыми

Кроме того, четкое планирование позволяет выявить ненужные расходы и целенаправленно их сократить. Эффективное управление дебиторской задолженностью обеспечивает более быструю оплату неоплаченных счетов - решающий рычаг для повышения ликвидности в краткосрочной перспективе. Также рекомендуется создавать запас ликвидности, чтобы оставаться способными действовать в непредвиденных ситуациях.

Практичным инструментом для планирования ликвидности является альтернатива Excel - SeaTable. В отличие от традиционных электронных таблиц, SeaTable сочетает в себе гибкость реляционных баз данных и привычные функции электронных таблиц. Это позволяет четко и динамично организовать планирование ликвидности. Вы регистрируете входящие и исходящие платежи в связанных таблицах, создаете настраиваемые представления всего несколькими щелчками мыши (например, доску Канбан для открытых позиций или временную шкалу для потоков платежей) и оцениваете ключевые показатели с помощью статистики.

Благодаря встроенным формулам SeaTable автоматически рассчитывает коэффициенты ликвидности. Цветовые правила помогут вам сразу же выявить отклонения или критические периоды. Например, вы можете настроить автоматические напоминания, чтобы не упустить из виду цели по платежам.

Ваши финансовые данные остаются в безопасности: SeaTable соответствует самым высоким стандартам защиты данных (GDPR-совместимо) и обеспечивает гранулярный контроль доступа. Облачная версия или локальная в вашем центре обработки данных - вы сами решаете, где хранить ваши данные.

Благодаря гибким шаблонам и настраиваемым рабочим процессам SeaTable точно адаптируется к вашим процессам. Это означает, что вы всегда будете контролировать свою ликвидность с легкостью.

TAGS: Финансы