En una previsión de rentabilidad, también conocida como previsión de ingresos o plan de rentabilidad, usted pronostica los ingresos y gastos futuros de su empresa durante un periodo de tiempo determinado (normalmente tres años). Usted compara el volumen de negocio previsto con los gastos previstos para determinar si es probable que su empresa obtenga beneficios o pérdidas.

La previsión de rentabilidad es una herramienta importante de la planificación financiera y forma parte del plan empresarial que debe preparar, sobre todo al crear una empresa. Sin embargo, también puede analizar la situación de los beneficios de una empresa existente comparando los fondos invertidos con el volumen de negocios generado.

previsión de rentabilidad

Una planificación precisa de la rentabilidad tiene, entre otras, las siguientes ventajas:

  • Seguridad de planificación: Ayuda a evaluar la rentabilidad de una empresa y a planificar si es probable que obtenga beneficios o pérdidas.
  • Toma de decisiones: Al proporcionar una perspectiva realista, apoya la toma de decisiones importantes, como las inversiones o los préstamos.
  • Persuasión: Una previsión de rentabilidad plausible es necesaria para convencer a los prestamistas (por ejemplo, bancos, inversores) de la solvencia de la empresa.

En principio, una previsión de rentabilidad siempre es útil para estimar la rentabilidad futura de su empresa. En algunos casos, sin embargo, puede ser especialmente aconsejable o incluso necesaria:

  • Si está emprendiendo un negocio y quiere saber si el modelo de negocio llegará a ser rentable
  • Si está buscando inversores y quiere convencerles de que inviertan en su empresa
  • Si está a punto de realizar cambios radicales en su empresa que podrían tener un gran impacto en la rentabilidad

Puede crear fácilmente una previsión de rentabilidad en sólo unos pasos:

  1. Planificación de ingresos y gastos: Cree una lista detallada de sus ingresos y gastos previstos para el periodo de tiempo seleccionado (normalmente 3 años).
  2. Cuenta de pérdidas y ganancias: Para cada año, compare las ventas previstas con los costes previstos y determine si se espera que su empresa obtenga beneficios o pérdidas.
  3. Análisis de rentabilidad: A partir de los valores determinados, calcule cuán rentable será su negocio en el futuro.
  4. Documentación: Registre la previsión de rentabilidad en su plan empresarial o financiero.

Crear previsión de rentabilidad

Año 1 Año 2 Año 3
Ventas previstas
Ventas de bienes - - -
Ventas de servicios 50.000 125.000 250.000
Coste de bienes vendidos - - -
= Beneficio bruto 50.000 125.000 250.000
Gastos
Gastos de personal 30.000 60.000 120.000
Costes de alquiler 10.000 10.000 25.000
Gastos de seguros 3.000 5.000 7.000
Vehículos/leasing 3.500 3.500 7.500
Gastos de viaje 2.500 4.000 8.000
Marketing/publicidad 5.000 7.500 10.000
Teléfono/Internet 600 700 1.000
Oficina/Administración 500 500 500
Consultores externos 2.000 2.500 3.000
Intereses de préstamos - - -
Otros gastos 1.500 2.500 3.500
= Total de todos los costes 58.600 96.200 185.500
Depreciación 2.000 2.000 2.000
Resultado de explotación -10.600 26.800 62.500

La cifra de negocios incluye todos los ingresos procedentes de la venta de bienes y servicios. Si deduce la compra de bienes y materiales del volumen de negocio, obtendrá su beneficio bruto. Este paso no es necesario para los proveedores de servicios puros que no tienen ningún coste de bienes.

El resultado de explotación es el beneficio o la pérdida antes de impuestos. Puede calcularlo fácilmente deduciendo el total de todos los costes y la depreciación del beneficio bruto:

Beneficio antes de impuestos = beneficio bruto - costes - depreciación

En cuanto su plan de rentabilidad esté listo, podrá utilizar las cifras para calcular la rentabilidad y llevar a cabo un análisis de rentabilidad bien fundamentado.

La rentabilidad se utiliza para calcular cuánto beneficio genera su empresa en relación con el volumen de negocio o el capital empleado. Por lo tanto, el resultado es siempre un porcentaje.

¿Cuán alta debe ser la rentabilidad de una empresa?

En general, una rentabilidad del 5 al 10 por ciento se considera buena, del 10 al 15 por ciento muy buena y por encima de eso excelente. Sin embargo, estos puntos de referencia pueden variar mucho en función del sector y de las condiciones del mercado. Lo mejor es comparar la rentabilidad de su empresa con la rentabilidad de las empresas con las que compite directamente.

La primera cifra clave importante para su previsión de rentabilidad es el rendimiento de las ventas. Esto mide la proporción de beneficios en la facturación de su empresa. La fórmula del rendimiento sobre ventas es

Rentabilidad sobre ventas = (beneficio / ventas) × 100

Ejemplo: Su empresa obtiene un beneficio anual de 15.000 euros con una facturación de 150.000 euros. El rendimiento sobre ventas es, por tanto, (15.000 / 150.000) × 100 = 10%.

Un alto rendimiento de las ventas es un indicador de la eficacia y competitividad de su empresa. Suele ser más elevado en el caso de los líderes del mercado, ya que pueden lograr márgenes elevados. Sin embargo, para aumentar su rentabilidad sobre las ventas, también puede aumentar la velocidad de las ventas reduciendo sus niveles de existencias o acortando los plazos de pago de sus cuentas por cobrar.

El rendimiento de los fondos propios muestra la tasa de rendimiento de los fondos propios que ha invertido (la inversión de los propietarios). El resultado es la fórmula del rendimiento de los fondos propios:

Rentabilidad de los fondos propios = (beneficio / fondos propios) × 100

Ejemplo: Usted invierte 50.000 euros de su patrimonio privado en una nueva empresa de la que es el único propietario. En el primer año, su empresa obtiene un beneficio de 5.000 euros. Ahora puede calcular la rentabilidad de los fondos propios. El análisis de rentabilidad da como resultado (5.000 / 50.000) × 100 = 10 por ciento.

Merece la pena invertir fondos propios si la rentabilidad esperada de los fondos propios es superior a la rentabilidad de otras formas de inversión en el mercado de capitales (por ejemplo, acciones).

El rendimiento de la deuda describe cuántos intereses se pagan por el capital prestado, es decir, si merece la pena económicamente pedir un préstamo, por ejemplo. La fórmula del rendimiento de la deuda es

Rentabilidad de la deuda = (intereses sobre el capital prestado / capital prestado) × 100

Ejemplo: Un banco ha prestado a su empresa 100.000 euros y recibe 7.000 euros de intereses al año sin reembolsar. El rendimiento de la deuda es, por tanto, (7.000 / 100.000) × 100 = 7%.

Un mayor rendimiento de la deuda significa una mayor carga de intereses o mayores costes para su empresa. En comparación con los otros ratios, este tipo de rentabilidad no es, por tanto, ventajoso para usted, sino sólo para los inversores externos. En principio, este valor debería ser inferior al rendimiento de los activos.

Con el rendimiento de los activos, se calcula la rentabilidad de una empresa teniendo en cuenta los fondos propios y el capital ajeno. Esto se refleja en la fórmula del rendimiento de los activos de la siguiente manera:

Rentabilidad de los activos = ((beneficios + intereses del capital ajeno) / capital total) × 100

Para simplificar la previsión de rentabilidad, utilizamos las cifras de los dos últimos ejemplos, es decir, 5.000 euros de beneficio, 7.000 euros de intereses sobre el capital prestado y 150.000 euros de capital total, que se compone de 50.000 euros de fondos propios y 100.000 euros de capital prestado. El rendimiento del capital total es igual a ((5.000 + 7.000) / 150.000) × 100 = 8%.

Este valor parece bueno a primera vista, pero sólo está ligeramente por encima del rendimiento de la deuda. Esto significa que, aunque la rentabilidad está presente en este ejemplo, no es muy alta en conjunto. Esto también queda claro en el siguiente ratio.

El rendimiento de la inversión es la relación entre los beneficios de una empresa y el capital total empleado, sin incluir los intereses del capital prestado. La fórmula es, por tanto, la siguiente

Rentabilidad de la inversión = (beneficio / capital empleado) × 100

En el ejemplo anterior, con 5.000 euros de beneficio y 150.000 de capital invertido, el rendimiento del capital es sólo (5.000 / 150.000) × 100 = 3,33%. Esto demuestra que la rentabilidad de una empresa con estas cifras es bastante baja.

Rentabilidad del capital

En general, debería considerar siempre varios ratios de rentabilidad juntos al analizar la rentabilidad para interpretar los resultados de forma realista. También debería elaborar un plan de necesidades de capital para garantizar una estrategia coherente con respecto a la inversión de capital.

Por supuesto, no sólo puede determinar la rentabilidad de una empresa, sino también calcular la rentabilidad de inversiones individuales, por ejemplo en proyectos o instalaciones de producción. Para ello, cree una previsión de rentabilidad para las opciones respectivas. El cálculo de comparación de rentabilidad proporciona un método para comparar la rentabilidad de diferentes alternativas de inversión.

Ejemplo: Imagine que tiene que decidir entre dos proyectos, cada uno con un plazo de un año. El primer proyecto promete unos beneficios de 5.000 euros y costaría 40.000 euros. El segundo proyecto promete unos beneficios de 15.000 euros. Sin embargo, para ello tendría que invertir 150.000 euros. En este ejemplo, utilizamos la fórmula del rendimiento del capital para calcular la rentabilidad.

Rentabilidad del proyecto 1 = 5.000 / 40.000 × 100 = 12,5 por ciento

Rentabilidad del proyecto 2 = 15.000 / 150.000 × 100 = 10 por ciento

Ambos proyectos serían rentables, pero el segundo obtendría 10.000 euros más de beneficio. Sin embargo, según el cálculo de comparación de la rentabilidad, aún tendría que decidirse a favor del proyecto 1, ya que es aún más rentable e implica menos riesgos debido a la menor inversión de capital.

Los siguientes puntos son esenciales para garantizar que su planificación de la rentabilidad tenga éxito y asegure el éxito a largo plazo de su empresa:

  • Una planificación de ventas realista: Sus previsiones de ventas no deben ser excesivamente optimistas y deben basarse en análisis exhaustivos del mercado y en escenarios probables.
  • Desglose detallado de los costes: Tenga en cuenta todos los costes de explotación, por ejemplo, el coste de las mercancías, los costes laborales, los seguros, los costes energéticos y el alquiler.
  • Cálculos cuidadosos: No se fíe de su instinto, sino que utilice las cifras clave anteriores y calcúlelas cuidadosamente.
  • Planifique un colchón de liquidez: En caso de duda, fije sus gastos demasiado altos y sus ingresos demasiado bajos para hacer frente a aumentos imprevisibles de los costes o a caídas de las ventas.
  • Control de malla cerrada: Para reconocer las desviaciones de la previsión de rentabilidad y poder poner en marcha contramedidas en una fase temprana, debe comprobar las cifras a intervalos regulares.

Esto depende totalmente de lo elevadas que sean las pérdidas previstas en su previsión de rentabilidad y de la situación en la que se encuentre su empresa. Por ejemplo, es completamente normal que los primeros años de la creación de una empresa se caractericen por las pérdidas. Mientras éstas no amenacen su liquidez y sea previsible un cambio de tendencia, no debe preocuparse en este punto.

Si su cálculo de rentabilidad es demasiado negativo, significa que su empresa no es rentable. Ahora puede hacer lo siguiente, entre otras cosas:

  • Reducir costes: Tal vez pueda prescindir de gastos, como los coches de empresa, o encontrar alternativas más baratas.
  • Mejorar los ingresos: Replantee su modelo de negocio. ¿Podría dirigirse a grupos destinatarios adicionales o incluso cobrar precios más altos por sus productos/servicios?
  • Aumentar la concienciación: ¿Existen medidas de marketing rentables que lleguen a muchos clientes potenciales? Sea creativo y dé a conocer su oferta.
  • Busque ayuda: Busque el apoyo de asesores que sepan de finanzas y haga revisar su planificación de la rentabilidad.

La previsión de rentabilidad es una herramienta indispensable para evaluar la viabilidad financiera de una empresa. Proporciona información sobre la eficiencia con la que opera una empresa con el capital empleado y qué resultados operativos cabe esperar. Los ratios de rentabilidad presentados le proporcionan una valiosa información sobre si su empresa será rentable a largo plazo.

Previsión de rentabilidad - perspectivas

Para controlar en todo momento la facturación y los costes de su empresa y poder estimar los beneficios o las pérdidas, debe elaborar un plan financiero. Un potente software de base de datos como SeaTable es ideal para ello.

En SeaTable encontrará todas las funciones de una hoja de cálculo (por ejemplo, un editor de fórmulas fácil de usar) combinadas con la potencia de una base de datos sin código y un intuitivo App Builder . Para que nada se interponga en el camino de una previsión clara de la rentabilidad.

¿Qué debe contener una previsión de rentabilidad?

Las etapas más importantes de una previsión de rentabilidad son la planificación de las ventas y los costes, la cuenta de pérdidas y ganancias y el cálculo de la rentabilidad a partir de varios ratios. El plan de rentabilidad forma parte a su vez del plan empresarial o financiero.

¿Qué indicador caracteriza mejor la rentabilidad de una empresa?

Dos indicadores básicos para medir la rentabilidad de las empresas son el rendimiento del capital y el rendimiento de las ventas. Puede obtener información más detallada a partir de la rentabilidad de los fondos propios, la rentabilidad de la deuda y la rentabilidad de los activos totales. Es importante que nunca mire los ratios de rentabilidad por separado, sino en conjunto para obtener una imagen completa y sacar las conclusiones correctas.

¿Cómo se calcula la rentabilidad?

Para calcular la rentabilidad, necesita el beneficio y el volumen de negocio o el beneficio y el capital empleado en un periodo determinado. La fórmula es la siguiente

  • Rentabilidad sobre ventas = (beneficio / ventas) × 100
  • Rendimiento del capital = (beneficio / capital empleado) × 100

¿Cómo calcular el rendimiento de los activos?

Con el rendimiento de los activos, el rendimiento de los fondos propios se fusiona con el rendimiento de la deuda para formar una cifra clave. Puede definirse como la suma del beneficio y los intereses de la deuda dividida por el capital total:

((beneficio + intereses de la deuda) / capital total) × 100

¿Qué es un buen valor de rentabilidad?

En general, una rentabilidad de entre el 5% y el 10% se considera buena, de entre el 10% y el 15% muy buena y por encima de esa cifra excelente. Sin embargo, estos valores de referencia pueden variar mucho en función del sector y de las condiciones del mercado. Por lo tanto, debe comparar su previsión de rentabilidad con la rentabilidad de las empresas de su mismo sector.

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